مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

إن إمكانية تطبيق البعد الرابع، أي مؤشر ملف السوق أو مؤشر TPO، في سوق الاستثمار والتداول في النقد الأجنبي، يعد موضوعًا مهمًا ذا قيمة أكاديمية وعملية كبيرة.

---

من خلال البحث الكمي متعدد الأبعاد والمتعمق في سوق الاستثمار والتداول في النقد الأجنبي العالمي وأبحاث الصناعة المكثفة، وجد العديد من كبار المتداولين وباحثي السوق أنه على الرغم من أن المساحة الرباعية الأبعاد (ملف تعريف السوق أو مؤشر TPO) تظهر أنها عالية إن إمكانات تداول الاستثمار في النقد الأجنبي تتسم بخصائص مفهومية. ومع ذلك، نظرًا للنسبة الصغيرة نسبيًا من المتداولين الذين يستخدمون هذا المؤشر في سيناريوهات التداول الفعلية، فإن فعاليته في السوق محدودة حتمًا إلى حد ما.
في مجال تداول الاستثمار في النقد الأجنبي المعقد والديناميكي للغاية، غالباً ما تكون شعبية المؤشر أو مفهوم التداول في السوق أكثر أهمية في تحديد تأثير تطبيقه الفعلي من جودته النظرية. يرجع هذا بشكل أساسي إلى حقيقة مفادها أنه عندما يستخدم عدد كبير من المتداولين نفس المؤشر في نفس الإطار الزمني، فإن تقارب سلوك السوق الناجم عن المؤشر سيعزز تأثيره في السوق بشكل كبير. وفي الوقت نفسه، من خلال التحليل المستمر، آلية ردود الفعل في السوق، وقد يؤدي التصحيح إلى تحسين دقتها وفقًا لذلك.
الأبعاد الأربعة (مؤشر ملف تعريف السوق أو TPO) هو نظام تداول مبني على مبدأ منحنى الجرس. إذا نظرنا إلى الوراء في التاريخ، فسوف نجد أن هذا النظام كان شائعًا على نطاق واسع في أسواق التداول المالي في تايوان وهونج كونج، الصين، قبل عشرين عامًا. باعتباري مديرًا محترفًا يتمتع بخبرة تزيد عن 20 عامًا في الاستثمار والتداول في النقد الأجنبي، وإدارة حسابات تداول كبيرة متعددة في نفس الوقت، استنادًا إلى خبرتي العملية الطويلة الأمد وتحليل البيانات، على الرغم من أن مفهوم التداول الذي يمثله الأربعة لا تحظى المساحة ذات الأبعاد بشعبية كبيرة في تحليل السوق والتداول، ولها قيمة مرجعية معينة في اتخاذ القرار. ومع ذلك، في بيئة تداول العملات الأجنبية المعقدة عالية التردد، قد لا يكون المؤشر نفسه شرطًا ضروريًا لنجاح المعاملة .
لا تعد مؤشرات تداول الاستثمار في النقد الأجنبي مجرد أداة تداول بسيطة ومعزولة. بل إنها تستند إلى أساليب تداول محددة راسخة ومفاهيم إدراك السوق ومنطق إدارة المخاطر. إذا تمكن مستثمرو وتجار النقد الأجنبي من دمج المفاهيم التي يمثلها الفضاء رباعي الأبعاد بشكل عضوي مع استراتيجيات التداول الحالية لديهم وتفضيلات المخاطرة وطرق إدارة الأموال، وبالتالي بناء نظام تداول كامل ومخصص، فمن المؤكد أنه سيكون خيارًا استراتيجيًا قيمًا في سوق الصرف الأجنبي شديد التنافسية.
باختصار، على الرغم من أن الفضاء الرباعي الأبعاد (ملف تعريف السوق أو مؤشر TPO) ليس مؤشرًا تجاريًا رئيسيًا في مجال الاستثمار والتداول في النقد الأجنبي الحالي، إلا أن المفاهيم والأساليب الفريدة التي يحملها مهمة جدًا لمتداولي الاستثمار في النقد الأجنبي لفهمها بعمق إن نظام إستراتيجية التداول لا يزال يتمتع بقيمة بحثية عالية للغاية وأهمية مرجعية، وهو جدير بالبحث والاستكشاف المنهجي والمتعمق من قبل الممارسين والمستثمرين.

إن منطق تداول العقود الآجلة وتداول الاستثمار في النقد الأجنبي، ومنطق تداول العقود الفورية، يعتمدان بشكل أساسي على علاقة العرض والطلب بين طرفي التداول.

---

عندما يمتلك أحد الطرفين سلعًا ويرغب في بيعها، بينما يطلب الطرف الآخر شرائها، يسعى كلا الطرفين إلى تحقيق فوائد اقتصادية مقابلة من خلال تحديد أدوارهما بدقة في السوق والاعتماد على استراتيجيات تشغيلية متطورة.
يقدم منطق تداول العقود الآجلة ميزة مهمة: عندما يزداد المعروض من سلعة معينة في السوق بشكل كبير، فإن جانب الطلب عادة ما يتبنى استراتيجية تقليل المشتريات، مما يتسبب في انخفاض سعر السلعة. ومن المتوقع أن يؤدي استمرار انخفاض الأسعار إلى إضعاف حماس الشراء في السوق. وعلى العكس من ذلك، عندما ينخفض ​​العرض من السلع في السوق، فإن رغبة الشراء لدى جانب الطلب سوف تزداد، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. إن الاتجاه الصعودي للأسعار من شأنه أن يجذب المزيد من المشاركين في السوق للانضمام إلى صفوف الشراء. إذا كان المعروض من السلع في السوق في حالة متوازنة نسبيًا، فستختار الكيانات التجارية عمومًا الانتظار والترقب، في انتظار حدوث تغييرات كبيرة في العرض، أي حدوث فائض في العرض أو نقص في السلع. على المستوى الأساسي، فإن جوهر تداول العقود الآجلة هو أن عملية التداول الخاصة بها تتطلب غالبًا كسر أنماط التفكير التقليدية وكسر القيود المتأصلة في الطبيعة البشرية التقليدية في قرارات الاستثمار من أجل تحقيق أهداف الربح.
وبناءً على الإطار المنطقي المذكور أعلاه، يتم تحليل منطق معاملات الاستثمار في النقد الأجنبي:
إن منطق التداول في الاستثمار الفوري في العملات الأجنبية يشبه منطق التداول الفوري التقليدي. عندما يمتلك أحد الطرفين عملة معينة وينوي بيعها، ويكون لدى الطرف الآخر طلب لشراء العملة، يمكن لكلا الطرفين الحصول على عوائد مقابلة من خلال توضيح مواقفهما الخاصة في سوق الصرف الأجنبي والاعتماد على الإدارة طويلة الأجل والمتواصلة طُرق.
إن منطق معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية الآجلة هو كما يلي: عندما تزيد حيازات عملة معينة في السوق، فإن رغبة المستثمرين في شراء العملة سوف تنخفض، مما يتسبب في انخفاض سعر العملة، وسوف يؤدي اتجاه السعر الهبوطي إلى إضعاف السوق بشكل أكبر. رغبة السوق في الشراء. وعلى العكس من ذلك، عندما تنخفض كمية العملة المحتفظ بها في السوق، فإن رغبة المستثمرين في الشراء ستزداد، مما يدفع سعر العملة إلى الارتفاع، وسوف يؤدي ارتفاع السعر إلى إثارة المزيد من سلوك الشراء. إذا كانت حيازات السوق النقدية في حالة مستقرة نسبيًا، فعادةً ما يختار المستثمرون الانتظار والترقب، في انتظار حدوث تقلبات كبيرة في حيازات السوق النقدية، أي زيادة العرض أو نقص المال.
في واقع الأمر، في المشهد الواسع للأسواق المالية العالمية، تحتل سوق الصرف الأجنبي حصة محدودة نسبيا وتشكل قطاعا متخصصا، في حين أن جمهور سوق العقود الآجلة للعملات الأجنبية أضيق. على خلفية التطور المستمر لنظام المدفوعات النقدي العالمي، فإن المكانة المهيمنة التي يتمتع بها الدولار الأميركي منذ فترة طويلة في مجال المدفوعات الدولية تواجه تحديات تدريجية، وأهميته تتجه نحو الانخفاض. نتيجة لهذا الاتجاه الكلي، انخفض حجم التداول في سوق العقود الآجلة للعملات الأجنبية في شيكاغو عامًا بعد عام. ومن منظور التنمية على المدى الطويل، قد يختفي سوق العقود الآجلة للعملات الأجنبية من السوق في المستقبل.

في نطاق معاملات الاستثمار في النقد الأجنبي، لا يختار المستثمرون عادة إغلاق مراكزهم مسبقًا استنادًا إلى المبادئ العامة لإدارة المخاطر فقط عندما لا يتم الوصول إلى مستوى وقف الخسارة المحدد مسبقًا.

---

في العملية الفعلية لمعاملات الصرف الأجنبي، تشكل آلية وقف الخسارة الرابط الأساسي للسيطرة على المخاطر. وإذا سُمح بإلغاء أمر وقف الخسارة حسب الرغبة، فسوف تتآكل فعالية وموثوقية الآلية بشكل خطير. إن هذا السلوك ينحرف بشكل أساسي عن النية الأصلية المتمثلة في تحديد وقف الخسارة، وهو يشبه تحديد وقف الخسارة بشكل تعسفي دون أي أساس. وهو يفتقر بشكل خطير إلى الدقة والعلمية اللازمتين لعمليات التداول الاحترافية.
عند بناء استراتيجية تداول العملات الأجنبية، يجب أن يعتمد الإعداد الدقيق لنقاط وقف الخسارة بشكل وثيق على مستويات الدعم والمقاومة في إطار التحليل الفني. من خلال تحليل البيانات التاريخية وسلوك السوق، في تقلبات تداول العملات الأجنبية العادية، فإن تراجعات الأسعار تفشل عادة في الوصول إلى مستويات الدعم أو المقاومة التي تم حسابها بدقة مسبقًا من خلال الوسائل الفنية.
ومع ذلك، بمجرد أن يصبح اتجاه السعر غير طبيعي ويتراجع إلى هذه النقاط الفنية الرئيسية، فمن المرجح جدًا أن يصبح ذلك إشارة قوية لعكس اتجاه السوق، مما يشير إلى أن السوق ستدخل مرحلة جديدة من التطور. في هذا الوقت، يحتاج المستثمرون إلى شديد اليقظة، وتعديل استراتيجيات التداول بحكمة.

في معاملات الاستثمار في النقد الأجنبي، بمجرد تحديد اتجاه السوق، يصبح تحديد ظاهرة الانسحاب وانعكاس الاتجاه التي تحدث أثناء تطوير السوق بشكل دقيق قضية أساسية يحتاج المستثمرون إلى حلها بشكل عاجل. ولا يتعلق هذا فقط باغتنام فرص التداول، بل يؤثر أيضًا بشكل مباشر على عوائد الاستثمار.

---

في مجال الاستثمار والتداول في النقد الأجنبي، تعتبر قواعد التداول الواضحة والصارمة أمرا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين. على وجه التحديد، عندما يكون الاتجاه العام في اتجاه تصاعدي، إذا تراجع السعر بنسبة 10%، أو تراجع السعر إلى جوار المتوسط ​​المتحرك لـ 5 أيام والمتوسط ​​المتحرك لـ 10 أيام، فهذه عقدة إشارة رئيسية. في هذا الوقت، يحتاج المستثمرون إلى اتخاذ قرارات دقيقة بناءً على تفضيلاتهم الخاصة للمخاطرة واستراتيجيات الاستثمار. يمكنهم اختيار إغلاق جزء من مراكزهم، أو حتى إغلاق جميع المراكز في الحالات القصوى.
وبالمثل، عندما يكون الاتجاه العام هبوطيًا، إذا ارتد السعر بنسبة 10%، أو ارتد السعر إلى جوار المتوسط ​​المتحرك لخمسة أيام والمتوسط ​​المتحرك لعشرة أيام، فيجب على المستثمرين اتباع قواعد التداول المعمول بها بدقة وإغلاق بعض الصفقات. المواضع في الوقت أو جميع المواضع. ومن خلال هذه العمليات، يستطيع المستثمرون التحكم بشكل فعال في مخاطر الاستثمار وتثبيت عوائد الاستثمار بشكل معقول، وبالتالي الحفاظ على وتيرة استثمار ثابتة في سوق الصرف الأجنبي المعقدة والمتغيرة باستمرار.

في نطاق ممارسات الاستثمار والتداول في النقد الأجنبي، واستنادًا إلى إطار شامل لإدارة المخاطر وأبحاث متعمقة في علم نفس التداول، لا يُنصح عمومًا بأن يستخدم المستثمرون أموالهم الخاصة للمشاركة في عمليات تداول النقد الأجنبي.

---

من منظور تقاطع الاقتصاد السلوكي وعلم النفس، فإن الطبيعة البشرية تتمتع بخصائص عالمية متأصلة. في عملية الحصول على الموارد، فإن الإدراك العميق للفرد لصعوبة الحصول عليها سيزيد بشكل كبير من تقييم قيمة المورد، وعندما يواجه فقدان الموارد، فإنه سيولد نفورًا قويًا من الخسارة. وخاصة عندما يتعلق الأمر بالأموال التي جمعها الأفراد من خلال العمل الجاد على المدى الطويل، فمن المرجح للغاية أن يقع المستثمرون في عقلية تجنب المخاطرة عند بناء نموذج اتخاذ القرار الاستثماري. هذا الإطار النفسي سوف يحد بشكل كبير من قدرة المستثمر على تنفيذ استراتيجيات تداول عدوانية تعتمد على إشارات السوق البحتة في ممارسة التداول.
من البعد المهني لعلم نفس التداول، تظهر الأبحاث المتعمقة أنه في مجال الاستثمار في النقد الأجنبي، فإن استخدام أموال الآخرين في نموذج التداول يمكن أن يعيد تشكيل نظام التأثير النفسي للمستثمرين إلى حد ما. ويرجع ذلك في المقام الأول إلى النقل الخارجي الجزئي للمسؤولية عن الأرباح والخسائر على المستوى النفسي، مما يجعل استجابة المستثمرين للضغوط النفسية أكثر استقرارا عند مواجهة التقلبات عالية التردد في سوق الصرف الأجنبي. خذ على سبيل المثال تجار الاستثمار في النقد الأجنبي في البنوك ومؤسسات إدارة النقد الأجنبي السيادية وشركات الصناديق المهنية. في أنشطتهم التجارية الفعلية، فإن الأموال التي يستخدمونها ليست أموالهم الخاصة. وبالتالي، في نوع هيكل استخدام الأموال، فإنهم في وضع الدور النموذجي المعتمد على التمويل الخارجي. ومع ذلك، وفقًا لمبادئ تحفيز السلوك البشري الممتدة من نظرية هرم ماسلو للاحتياجات، عندما يتم تلبية الاحتياجات الفسيولوجية الأساسية واحتياجات الأمان للفرد بشكل فعال ويكون في بيئة معيشية مستقرة نسبيًا، فإن تفضيلاته للمخاطرة ستميل بشكل طبيعي نحو الاتجاه المحافظ. . تنعكس هذه الخاصية السلوكية بوضوح في إحصائيات بيانات أداء المتداولين المؤسسيين المذكورين أعلاه، أي أن الأداء العام يظهر خاصية إحصائية واضحة نسبيًا للمتوسط. وتكشف هذه السلسلة المنطقية بوضوح عن العلاقة السببية المعقدة بين نمط استخدام رأس المال وأداء المتداول في مجال الاستثمار في النقد الأجنبي، فضلاً عن المعضلة الناتجة عن ذلك في عملية اتخاذ القرار.
في النظام البيئي للاستثمار والتداول في النقد الأجنبي، إذا كان تجار الاستثمار في النقد الأجنبي يفتقرون إلى الرغبة والقدرة على تحمل المخاطر الأساسية لاستخدام أموالهم الخاصة للمشاركة في المعاملات، بناءً على افتراض الإنسان الاقتصادي العقلاني الكلاسيكي، فسيكون من الصعب إن قدرة أصحاب الصناديق على تقييم صفاتهم المهنية وقدرتهم على إدارة المخاطر تساعد في بناء الثقة الكاملة. وبناءً على ذلك، فمن المؤكد أن مالك الأموال لن يمنح المتداول بسهولة صلاحية التعامل بمبالغ كبيرة من الأموال.
باختصار، من خلال تحليل منهجي وشامل للعوامل متعددة الأبعاد مثل بيئة السوق الكلية، وعلم نفس التداول الجزئي، وآلية المخاطرة، واستراتيجية إدارة الصناديق، من الممكن فهم العوامل التي تؤثر على الاستثمار في النقد الأجنبي بشكل واضح. إن صناعة التداول، التي تتسم بالتنافسية الشديدة والمليئة بعدم اليقين، لا يمكن إلا لهؤلاء التجار الأفراد للاستثمار في النقد الأجنبي الذين يتمتعون برؤية استراتيجية واسعة ومشاعر صناعية عالية واحتياطيات مالية قوية أن يبنوا حاجز ميزة تنافسية كبير ويبرزوا في نهاية المطاف في المنافسة الشرسة في السوق وتحقيق التميز في الأداء الاستثماري.

z.x.n@139.com

008613711580480

008613711580480

008613711580480

Mr.Zhang

China·Guangzhou